Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Independent Research, Zafer Rüzgar, rät nach wie vor zum Kauf der CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105/ WKN 541910).

CANCOM habe die Eckdaten zum dritten Quartal bekannt gegeben. Der Umsatz sei um 3,2% auf 70,5 Mio. EUR gesteigert worden. Nach Einschätzung der Analysten basiere die Umsatzsteigerung ausschließlich auf den Übernahmen von 4PC und CoLogic. Das EBIT habe sich auf 1,3 Mio. EUR belaufen (EBIT-Marge: 1,8%), während die Analysten mit einem EBIT von 1,15 Mio. EUR kalkuliert hätten.

Die Rohertragsmarge habe weitestgehend unverändert bei 28,9% gelegen und sei damit enttäuschend ausgefallen. Das Nettoergebnis nach Minderheitenanteilen habe mit 0,53 Mio. EUR die Analystenschätzung von 0,74 Mio. EUR ebenfalls verfehlt, was vor allem auf eine unerwartet hohe Steuerrate zurückzuführen sei.

Die Analysten würden vorerst keine Veranlassung sehen, ihre Prognosen für das laufende Jahr abzuändern. Für 2007 rechne man mit einem EPS von 0,47 EUR (KGV: 9,2), die EPS-Schätzung für 2008 liege bei 0,54 EUR (KGV: 8,0). Das Kursziel der Aktie sehe man unverändert bei 5,60 EUR.

Daher vergeben die Analysten von Independent Research weiterhin das Rating "kaufen" für das Wertpapier von CANCOM. (Analyse vom 12.11.07)
(12.11.2007/ac/a/nw)