Paris (aktiencheck.de AG) - Das Researchteam der Société Générale stuft die Aktie des schweizerischen Unternehmens Ciba (ISIN CH0005819724/ WKN 905373) weiterhin mit "buy" ein.

Das Unternehmen werde die Resultate des dritten Quartals am 6. November veröffentlichen. Wie im zweiten Quartal stehe die Bekanntgabe im Kontext fester Rohstoffpreise und schwieriger Märkte. Trotz eines starken Julis erwarte man einen EBIT-Rückgang im Jahresvergleich von 10% auf 142 Mio. Schweizer Franken (CHF) und ein EPS von 1,21 CHF. Vom Management erwarte man das verspätete Eingeständnis, dass das Ziel einer Betriebsmarge von 1% für das laufende Fiskaljahr unrealistisch sei, was die angeschlagene Glaubwürdigkeit der Unternehmensleitung weiter beschädigen dürfte.

Vor dem Hintergrund schwierigerer Märkte habe man die Prognose des operativen Gewinns für die Fiskaljahre 2007, 2008 und 2009 um 2%, 3% und 4% gesenkt. Die EPS-Schätzungen der Analysten würden für die Fiskaljahre 2007 und 2008 bei 4,26 CHF und 4,88 CHF liegen, woraus sich ein KGV von 12,9 und 11,3 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 74 CHF auf 68 CHF reduziert, damit liege das Aufwärtspotenzial immer noch bei rund 20%.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Aktienexperten der Société Générale für das Wertpapier von Ciba unverändert "buy". (Analyse vom 30.10.07)
(30.10.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.