München (aktiencheck.de AG) - Lucio Di Geronimo, Analyst von UniCredit Markets & Investment Banking, stuft die Aktie von AMB Generali (ISIN DE0008400029/ WKN 840002) weiterhin mit "hold" ein.

Am 8. November werde AMB Generali die Zahlen des dritten Quartals 2007 vorlegen. Nach Einschätzung der Analysten dürfte das Unternehmen mit dem Zahlenwerk auf einem guten Weg sein. So gehe man davon aus, dass das Gesamtjahresziel eines Nettogewinns von mindestens 400 Mio. EUR bzw. von mindestens 480 Mio. EUR inklusive eines einmaligen Steuereffekts erreicht werde. Zudem erwarte man ein leichtes Wachstum der Nettoprämien auf annähernd 2,8 Mrd. EUR. Die Schaden-Kosten-Quote des Schaden-Rückversicherungsgeschäfts dürfte weiterhin bei 95% liegen.

Unter Berücksichtigung eines einmaligen Steuereffekts prognostiziere man auf Seiten der Analysten für das dritte Quartal einen Nettogewinn von 175 Mio. EUR bzw. von 399 Mio. EUR für die ersten neun Monate des Jahres. Die EPS-Schätzungen für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden bei 9,15 EUR und 8,40 EUR liegen, woraus sich ein 2007-KGV von 11,9 und ein 2008-KGV von 13,0 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man nach wie vor bei 122 EUR.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Analysten von UniCredit Markets & Investment Banking für das Wertpapier von AMB Generali unverändert "hold". (Analyse vom 26.10.07) (26.10.2007/ac/a/a)

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