Die Analysten der BW Bank empfehlen weiterhin die Aktie von Bechtle (WKN 515870) überzugewichten.

Die endgültigen Zahlen für das dritte Quartal würden die gegen den Branchentrend erfreuliche Umsatz- und Ergebnisentwicklung bestätigen. Auch der Ausblick für das vierte Quartal sei positiv gewesen. Es habe trotz der konjunkturellen Belastung bis Mitte November eine leichte Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr erzielt werden können. Aufgrund der guten Entwicklung korrigieren die Analysten der BW Bank ihre Gewinnschätzung leicht nach oben.

Die Analysten seien der Meinung, dass sich die Gesellschaft auch in 2002 gut halten könne, auch wenn sie bezüglich ihrer Gewinnschätzung seit längerem vorsichtig seien und nur eine leichte Steigerung erwarten würden. Zu beachten sei, dass aufgrund der steuerlichen Änderungen Bechtle in 2002 gute Chancen haben dürfte, die bisher sehr erfolgreiche Akquisitionspolitik fortzusetzen.

Die Analysten der BW Bank halten die Aktie von Bechtle mit einem KGV von 13 auf Basis ihrer 2002er Gewinnschätzung (bereinigt um Goodwill) nach wie vor für attraktiv bewertet und sehen ihr Votum "Übergewichten" bestätigt.