New York (aktiencheck.de AG) - Die Wertpapierspezialisten von J.P. Morgan Securities bewerten den Anteilschein von BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) unverändert mit "overweight".

In den ersten neun Monaten des Jahres 2007 habe BBVA den Nettogewinn im Jahresvergleich um 6,7% bzw. 20,1% exklusive außerordentlicher Posten auf 4,756 Mrd. EUR gesteigert und damit die Analystenschätzung um 3% übertroffen. Der Nettobetriebsgewinn sei im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 21,6% auf 8,041 Mrd. EUR gestiegen und habe damit 1% über der Prognose der Analysten gelegen. Die Zahlen seien nach Einschätzung der Analysten solide, wobei sich der Mix bei Kreditausfällen verschlechtert habe und der unerwartet hohe Gewinn von BBVA auf unerwartet niedrige Rückstellungskosten zurückzuführen sei.

Im derzeitigen Aktienkurs seien die guten EPS-Aussichten und die attraktive mittelfristige geografische Diversifizierung nicht angemessen eingepreist. Die EPS-Schätzungen der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 würden von 1,58 EUR auf 1,57 EUR gesenkt bzw. von 1,73 EUR auf 1,74 EUR angehoben, woraus sich ein KGV von 10,6 und 9,6 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 20,00 EUR auf 20,20 EUR angehoben.

Auf dieser Grundlage lautet das Rating der Börsenanalysten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von BBVA weiterhin "overweight". (Analyse vom 25.10.07) (25.10.2007/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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