Wien (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten der Raiffeisen Centrobank stufen das Wertpapier des österreichischen Unternehmens Verbund (ISIN AT0000746409/ WKN 877738) unverändert mit "hold" ein.

Die Ergebnisse der ersten drei Quartale seien hinter den Prognosen der Aktienanalysten und der Konsensschätzung zurückgeblieben. Infolge höherer Großhandelspreise habe das Unternehmen den Umsatz um 5,8% auf 2,2526 Mrd. EUR steigern können. Das EBITDA habe sich auf 819,9 Mio. EUR belaufen, während das EBIT 685,1 Mio. EUR betragen habe. Nach Ansicht der Analysten stelle sich der Ausblick für das Jahr 2008 günstig dar, so habe Verbund bereits 53% der Stromproduktion im kommenden Jahr zu einem Durchschnittspreis von 56,95 EUR je MWh verkauft. Der Preis liege rund 1,50 EUR über der bisherigen Prognose der Analysten.

Die Analysten würden nun auf lange Sicht mit einem höheren Strompreis von 60 EUR/MWh kalkulieren. Aufgrund der heraufgesetzten Prognose habe man das Kursziel für die Verbund-Aktie von 39,00 EUR auf 47,00 EUR angehoben. Damit biete das Wertpapier jedoch nur ein begrenztes Aufwärtspotenzial. Die EPS-Schätzungen für die Jahre 2007 und 2008 würden auf 1,87 EUR respektive 2,39 EUR lauten, so dass das 2007-KGV bei 23,5 und das 2008-KGV bei 18,4 liege.

Daher vergeben die Analysten der Raiffeisen Centrobank weiterhin das Rating "hold" für die Verbund-Aktie. (Analyse vom 25.10.07) (25.10.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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