Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale bewerten die Aktie von Cap Gemini (ISIN FR0000125338/ WKN 869858) im Rahmen ihrer Ersteinschätzung mit "buy".

Nach dem Ausverkauf der Aktie im Sommer, der im Zusammenhang mit der Subprime-Krise gestanden habe, werde der Anteilschein nun bei einem EV/EBIT-Multiple von 6,6 für das Jahr 2008 und entsprechend mit einem rund 30-prozentigen Abschlag gegenüber dem Sektor gehandelt. Angesichts der Fundamentaldaten von Cap Gemini sowie der Wachstumsaussichten, die sich deutlich verbessert hätten, halte man die Aktie für unterbewertet. Nach Berechnung der Analysten werde Cap Gemini in den Jahren 2006 bis 2009 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 20% erzielen.

Darüber hinaus habe Cap Gemini mit der Übernahme von Kanbay inzwischen eine neue strategische Ebene erreicht. Auf mittlere Sicht habe das Unternehmen das Potenzial, eine nachhaltige Marge von über 10% zu erreichen. Nach Einschätzung der Analysten werde das Management bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen am 7. November an den Margen-Vorgaben für das Gesamtjahr festhalten. Die Analysten würden für das Jahr 2007 ein EPS von 2,48 EUR erwarten (KGV: 18,7). Für 2008 und 2009 kalkuliere man mit einem EPS-Anstieg auf 3,16 EUR respektive 3,58 EUR. Das Kursziel der Aktie liege auf Sicht von zwölf Monaten bei 63,00 EUR, entsprechend betrage das Aufwärtspotenzial 36%.

Auf dieser Grundlage vergeben die Analysten der Société Générale das Rating "buy" für das Wertpapier von Cap Gemini. (Analyse vom 19.10.07) (19.10.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.