New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von J.P. Morgan Securities stufen die Aktie des Schweizer Unternehmens Panalpina (ISIN CH0002168083/ WKN A0F57E) nach wie vor mit "neutral" ein.

Die Analysten hätten ihre Prognosen für Panalpina nach unten korrigiert, da das Unternehmen einige Geschäftsaktivitäten in Nigeria eingestellt habe, nachdem das US-Verteidigungsministerium Untersuchungen zu einzelne Dienstleistungen an die dortige Öl- und Gasindustrie eingeleitet habe. Infolge der Umsatzeinbußen aus eingestellten Dienstleistungen und den hiermit im Zusammenhang stehenden weltweiten Verträgen gehe Panalpina davon aus, dass das EBITDA in den Jahren 2007 und 2008 um 20-30 Mio. bzw. um 40-50 Mio. Schweizer Franken (CHF) niedriger ausfallen werde. Entsprechend hätten die Analysten ihre EPS-Prognose für 2007 um 2,3% auf 9,15 CHF gesenkt, für 2008 sei die EPS-Schätzung um 5,9% auf 9,99 CHF herabgesetzt worden.

Grundsätzlich sei die operative Entwicklung von Panalpina jedoch stark, daher rechne das Unternehmen für das laufende Geschäftsjahr nach wie vor mit einem Anstieg des Bruttogewinns von mindestens 9%, die Prognose der Analysten liege indes bei 12,1%. Nach Einschätzung der Analysten könnten Wettbewerber wie Kühne + Nagel oder DHL neue Geschäfte hinzugewinnen, die Panalpina aufgegeben habe. Vor allem Kühne + Nagel habe angemerkt, dass im Öl- und Gas-Segment das Wachstum vorangetrieben werde und unter anderem Investitionen in Nigeria getätigt würden. Die Aktie von Panalpine werde aktuell bei einem 2007-KGV von 22,0 gehandelt, das Kursziel für die Unternehmensaktie werde von 251,00 CHF auf 225,00 CHF reduziert.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von J.P. Morgan Securities an ihrer neutralen Bewertung für die Panalpina-Aktie fest. (Analyse vom 27.09.07)
(27.09.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.