New York (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten von J.P. Morgan Securities vergeben für das Wertpapier des belgischen Unternehmens Fortis (ISIN BE0003801181/ WKN 982570) nach wie vor das Rating "overweight".

Nach Berechnung der Aktienanalysten werde sich die Kapitalerhöhung von Fortis in den Jahren 2008 bis 2010 mit 17,5% negativ im Ergebnis je Aktie niederschlagen. Entsprechend rechne man für 2008 nun mit einem bereinigten EPS von 2,41 EUR und für die Jahre 2009 und 2010 mit einem EPS von 2,72 EUR bzw. 2,93 EUR. Für das laufende Geschäftsjahr 2007 erwarte man unterdessen ein EPS von 2,93 EUR (KGV: 6,9). Darüber hinaus hätten die Aktienanalysten ihr Kursziel für die Fortis-Aktie von 30,00 EUR auf 25,30 EUR nach unten korrigiert.

Kurzfristig bestehe bei der Fortis-Aktie durchaus das Potenzial für steigende Kurse. Die Zeichnungsfrist für die neuen Aktien ende am 9. Oktober, und positiver Newsflow könnte sich bei einem Verkauf von Assets zur teilweisen Finanzierungen der Übernahme von ABN AMRO ergeben. Nach Ansicht der Analysten werde sich die Akquisition von ABN AMRO für Fortis allerdings nicht wertsteigernd auswirken. So hätten die Analysten bereits in der Vergangenheit darauf hingewiesen, dass der Übernahmepreis 3,7 Mrd. EUR niedriger liegen müsste, damit sich für das Jahr 2009 ein neutraler Effekt auf die Gewinnentwicklung ergeben würde.

Die Analysten von J.P. Morgan Securities stufen die Aktie von Fortis weiterhin mit "overweight" ein. (Analyse vom 26.09.07) (26.09.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.