New York (aktiencheck.de AG) - Die Börsenanalysten von J.P. Morgan Securities vergeben für die Aktie der Intesa Sanpaolo (ISIN IT0000072618/ WKN 850605) nach wie vor das Rating "overweight".

Das Unternehmen habe solide Zahlen für das zweite Quartal gemeldet. Das bereinigte EPS habe mit 0,10 EUR die Analystenprognose um 6% übertroffen. In den Quartalszahlen habe sich ein guter Trend im Inlandsgeschäft gezeigt. Bei einem Conference Call habe das Management beruhigende Kommentare zur Geschäftsentwicklung abgegeben. Nach Einschätzung der Analysten sei es allerdings vor dem Hintergrund des aktuell unsicheren makroökonomischen Umfelds angebrachter, eine zurückhaltendere Position einzunehmen. Man sei jedoch grundsätzlich der Auffassung, dass die Intesa Sanpaolo noch über erhebliches Einsparpotenzial durch Umstrukturierungen verfüge, so dass eine mögliche schwächere Umsatzentwicklung kompensiert werden könne.

Nach Ansicht der Analysten sei die Unternehmensaktie ein überzeugendes Investment und eines der attraktivsten Wertpapiere innerhalb des europäischen Bankensektors. Aufgrund der starken Marktposition werde das Unternehmen seine Rentabilität voraussichtlich weiter steigern können. Die EPS-Prognose der Analysten liege für das Jahr 2007 bei 0,42 EUR (KGV: 12,6). Für die Jahre 2008 und 2009 rechne man mit einem EPS-Wachstum auf 0,50 EUR respektive 0,58 EUR. Das Kursziel der Aktie sehe man bei 6,78 EUR.

Auf dieser Grundlage stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities den Anteilschein der Intesa Sanpaolo weiterhin mit "overweight" ein. (Analyse vom 13.09.07) (13.09.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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