Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB stufen die Vorzugsaktie von Sartorius (ISIN DE0007165631/ WKN 716563) unverändert mit "buy" ein, senken aber das Kursziel von 51 auf 49 EUR.

Um nachteiligen Währungseffekten und höher als erwarteten Einmalbelastungen Rechnung zu tragen, werde die EPS-Schätzung für 2007 von 2,12 auf 1,37 EUR gesenkt.

Obwohl die Messlatte für das zweite Halbjahr hoch hänge, da die Umsätze zweistellig zulegen und die Margen wesentlich verbessert werden müssten, um die ambitionierte Guidance für das Gesamtjahr zu erfüllen, würden die Analysten glauben, dass sich Sartorius in einer guten Lage befinde, die Ziele auch zu erreichen. Gründe für die positive Einschätzung seien der robuste Auftragseingang sowie ein natürlicher Gewinnsprung im vierten Quartal.

Auf Grund des gedrückten Kursniveaus werde die Aktie gegenüber der Peer Group mit einem Abschlag von 26% gehandelt, obwohl von 2007 bis 2011 mit deutlich zweistelligen Erlöszuwächsen gerechnet werde.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der WestLB bei ihrer Empfehlung die Vorzugsaktie von Sartorius zu kaufen. (Analyse vom 17.08.07) (17.08.2007/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.