Hannover (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Thorsten Strauß von der Nord LB stuft die Aktie von H&R WASAG (ISIN DE0007757007/ WKN 775700) weiterhin mit "kaufen" ein.

Der Konzern habe im ersten Halbjahr 2007 einen Umsatz von EUR 405,4 Mio. (+0,9%) verbucht. Auf Grund eines ao. Ertrags aus dem Verkauf des Bereichs Explosivstoffe in Höhe von EUR 16,3 Mio. (vorläufig) habe das gesamte EBITDA EUR 60,8 Mio. betragen. Auch das Konzernergebnis vor Ertragssteuern von EUR 52,1 Mio. (+30,9%) und der Periodenüberschuss von EUR 37,6 Mio. (+56,0%) seien maßgeblich durch die Veräußerung beeinflusst worden.

Die Halbjahreszahlen hätten keine Überraschung geboten, da zuvor bereits Eckdaten publiziert worden seien. Der höhere Ölpreis und der Wegfall der Gewinne aus dem Bereich Explosivstoffe hätten das Ergebnis beeinträchtigt. Das überraschende Ausscheiden von Dr. Hollstein, der die Geschäftspolitik des Konzerns in den vergangenen Jahren geprägt habe und das mit unterschiedlichen Auffassungen zwischen Aufsichtsrat und dem Vorstandsvorsitzenden über die strategische Ausrichtung begründet worden sei, habe an der Börse zu Verunsicherungen geführt. Bisher habe es jedoch noch keine Anzeichen für Änderungen in der Konzernstrategie gegeben. Das vor dem Führungswechsel als Ergänzung zum "Projekt 40" aufgesetzte Projekt "Golden Cut" sei vom Aufsichtsrat verabschiedet worden. Es solle ab 2012 voll wirksam werden.

Die Analysten der Nord LB bleiben bei ihrem "kaufen"-Rating für die H&R WASAG-Aktie. Das Kursziel senke man von EUR 38 auf EUR 32. (15.08.2007/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.