Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale bewerten den Anteilschein des französischen Unternehmens BNP Paribas (ISIN FR0000131104/ WKN 887771) mit "buy".

BNP Paribas habe für das zweite Quartal eine Umsatzsteigerung von 13,4% auf 8,214 Mrd. EUR gemeldet, während die Konsensschätzung den Umsatz bei lediglich 7,83 Mrd. EUR gesehen habe. Die Ergebnisse des Segments CIB (Corporate and Investment Banking) seien aufgrund einer starken Umsatzsteigerung von 32% im Bereich Investment Banking und eines effektiven Kostenmanagements solide ausgefallen. Die Vorgabe des Unternehmens, im französischen Bankengeschäft eine jährliche Umsatzsteigerung von 4% zu generieren, sei nach Auffassung der Analysten eine realistische Zielsetzung. Obwohl die Quartalszahlen ordentlich ausgefallen seien und das Management beruhigende Stellungnahmen zu den Risikofaktoren des Sub-Prime-Markts abgegeben habe, sei der Markt gegenüber BNP Paribas weiterhin skeptisch. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens habe sich seit dem 9. Mai um 10,9 Mrd. EUR reduziert.

Die EPS-Prognose der Analysten sei für das laufende Geschäftsjahr von 8,95 EUR auf 9,15 EUR angehoben worden (KGV: 8,8). Für 2008 und 2009 würden die EPS-Schätzungen auf 9,55 EUR respektive 10,55 EUR lauten. Das Kursziel für die Aktie werde von 104,70 EUR auf 100,00 EUR reduziert. Gemessen am 2008-KGV von 8,6 werde die Aktie von BNP Paribas mit einem 14-prozentigen Abschlag gegenüber dem Sektor gehandelt, obwohl das Unternehmen in jenen Bereichen, die unter Marktteilnehmern für Bedenken sorgen würden, nur wenig anfällig sei.

Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten der Société Générale das Wertpapier von BNP Paribas mit "buy" ein. (Analyse vom 02.08.07)
(02.08.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.