New York (aktiencheck.de AG) - Das Researchteam von J.P. Morgan Securities stuft die Aktie des französischen Unternehmens Michelin (ISIN FR0000121261/ WKN 850739) weiterhin mit "overweight" ein.

Michelin habe die anspruchsvollen Erwartungen an die Ergebnisse des ersten Halbjahres knapp verfehlt. Durch die scharfe Korrektur beim Aktienkurs in der vergangenen Woche sei eine attraktivere Einstiegsmöglichkeit entstanden. Alle Schlüsselindikatoren für das Unternehmen seien weiterhin positiv. Leichte Verbesserungen im Ausblick auf das Absatzvolumen der europäischen Kernmärkte (Personen- und Lastkraftwagen) und sichtbare Fortschritte in der Kostenbasis würden darauf hindeuten, dass die Restrukturierung nach Plan verlaufe.

Aufgrund der Unternehmensvorgaben hätten die Analysten ihre Prognosen für 2007 reduziert. Man gehe jedoch davon aus, dass Michelin diese Schätzungen übertreffen könne. Die EPS-Schätzung für das Fiskaljahr 2007 sei von 7,15 EUR auf 6,86 EUR herabgesetzt worden. Für das Fiskaljahr 2008 erwarte man ein EPS von 8,24 EUR. Somit errechne sich ein 2007-KGV von 13,2 und ein 2008-KGV von 11,0. Das Kursziel der Aktie werde von 112 EUR auf 105 EUR gesenkt, woraus sich ein Aufwärtspotenzial von 16% ergebe.

In Erwägung dieser Fakten lautet das Rating der Aktienexperten von J.P. Morgan Securities für das Wertpapier von Michelin unverändert "overweight". (Analyse vom 30.07.2007) (30.07.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.