New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben für die Aktie des Unternehmens Banco Santander (ISIN ES0113900J37/ WKN 858872) nach wie vor das Rating "overweight".

Das Unternehmen habe die Zahlen für das erste Halbjahr 2007 veröffentlicht. Ohne Berücksichtigung eines Veräußerungsgewinns in Höhe von 566 Mio. EUR habe sich der Nettogewinn auf 3,892 Mrd. EUR belaufen. Damit sei das Ergebnis gegenüber dem Vorjahr um 21% gesteigert worden. Die Prognose der Analysten habe das Unternehmen um rund 6% übertreffen können. Nach Berechnung der Analysten werde Banco Santander im Jahr 2007 ein EPS von 1,36 EUR erzielen, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 10,1 ermitteln. Für das Geschäftsjahr 2008 erwarte man einen EPS-Anstieg auf 1,49 EUR, die EPS-Schätzung für 2009 laute auf 1,68 EUR.

Gemessen am 2008-KGV halte man die Aktie von Banco Santander weiterhin für attraktiv bewertet. Das Kursziel für die Unternehmensaktie habe man von bisher 15,80 EUR auf nun 16,30 EUR erhöht, somit biete das Wertpapier ein Aufwärtspotenzial von 20%. Unter den spanischen Werten sei die Aktie von Banco Santander der Favorit der Analysten. Allerdings gehe man davon aus, dass die ABN AMRO-Transaktion unter den aktuellen Bedingungen erfolgreich abgeschlossen werden müsse, um der Aktie einen starken Impuls zu verleihen.

Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities den Anteilschein des Unternehmens Banco Santander weiterhin mit "overweight" ein. (Analyse vom 27.07.07) (27.07.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.