Düsseldorf (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der WestLB überprüfen bei der Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) das bisherige Votum "hold" sowie das Kursziel von 28 EUR.

Auf Grund des starken Investitionsklimas in der mittelständischen Kundenbasis habe Bechtle Zahlen zum zweiten Quartal veröffentlicht. Die 80 Basispunkte höher als erwartete Vorsteuermarge sehe man als Beweis für die Verschlankungsbemühungen der letzten zwölf Monate. Selbst die kühnsten Hoffnungen seien noch übertroffen worden.

Bechtle habe die starken Zahlen zum Anlass genommen, die Gesamtjahresplanungen nach oben zu setzen. Der Vorsteuergewinn werde nach 53,7 Mio. EUR nun bei 55 Mio. EUR gesehen. Die Analysten würden die neue Guidance noch immer als sehr konservativ werten. Eine realistischere Prognose dürfte eher in Richtung der Marke von 60 Mio. EUR gehen, was im zweiten Halbjahr beim Vorsteuergewinn einen Zuwachs von 20% bedeuten würde.

Angesichts starker Aufwärtsrevisionen bei den Gewinnschätzungen sollten Investoren über einen Einstieg bei dem Qualitätsunternehmen mit starker Story nachdenken.

Vor diesem Hintergrund setzen die Analysten der WestLB ihre Einschätzung für die Aktie von Bechtle auf "under review". (Analyse vom 23.07.07)
(23.07.2007/ac/a/t)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.