Die Analysten der BW Bank stufen die Aktien von Bechtle (WKN 515870) nach wie vor mit "übergewichten" ein.

Im dritten Quartal 2001 habe Bechtle den Umsatz nach vorläufigen Zahlen gegenüber dem Vorjahr um 29% auf über 160,0 Mio. Euro steigern können. Das EBT habe sich durch eine Steigerung von über 85% sehr erfreulich entwickelt. Auch nach 9 Monaten könne sich Bechtle erfreulicherweise vom schwachen Gesamtmarkt abkoppeln und ein organisches Wachstum von 26% erzielen. In den Segmenten Systemintegration und eCommerce hätten beachtliche Steigerungsraten von 36% bzw. 58% (organisch 22% bzw. 45%) erwirtschaftet werden können.

Auch wenn über 30% der Gesamtjahrsumsätze und über 50% der Gesamtjahreserlöse im 4. Quartal erzielt würden, seien die Analysten nach wie vor optimistisch, dass die Gesamtjahresziele erreicht würden. Umsatzerlöse von 63 Mio. Euro im Oktober würden diese Annahme bestätigen, auch wenn die Auftragseingänge etwas unter Plan ausgefallen seien.

Die Analysten der BW Bank halten die Aktie mit einem KGV von 11 auf Basis ihrer 2002er Gewinnschätzung (bereinigt um Goodwill) nach wie vor für attraktiv bewertet und sehen ihr Votum "übergewichten" bestätigt.