Wien (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Erste Bank, Gerald Walek, empfiehlt die Winterthur Technologie-Aktie (ISIN CH0021892606/ WKN A0ER2Y) nach wie vor zu kaufen.

Winterthur Technologie habe in der vergangenen Woche die Übernahme von 100% an der Wendt Holding GmbH bekannt gegeben. Damit verstärke Winterthur Technologie ihre Marktposition bei den superharten Schleifmitteln Diamant und CBN. Der Umsatz verdopple sich (auf rund EUR 202 Mio.) bei vergleichbarer Rentabilität. Mit der Integration neuer Technologien, insbesondere von spezialisierten Werkzeugschleifmaschinen, würden wichtige neue strategische Märkte erschlossen. Die beiden Unternehmensgruppen würden sich einander in ihrer Nischenstrategie sowie in technologischer und geografischer Hinsicht ergänzen. Synergien lägen in einer markant erhöhten internationalen Marktpräsenz mit verstärktem Produktportfolio.

Aufgrund des sehr attraktiven Kaufpreises sowie der perfekten strategischen Ergänzung beider Unternehmen seien die Analysten vom Erfolg der Transaktion vollkommen überzeugt. Trotz geplanter Kapitalerhöhung (die die Analysten in ihren aktuellen Schätzungen bereits berücksichtigt hätten) hätten sie in ihrer aktuellen Analyse ihre Gewinnschätzungen je Aktie für 2007 von EUR 2,60 auf EUR 2,87 und für 2008 deutlich von EUR 2,91 auf EUR 3,96 angehoben.

Ihr Kursziel haben die Analysten der Erste Bank auf CHF 105,20/EUR 63,70 ebenso angehoben und ihre "kaufen"-Empfehlung für die Winterthur Technologie-Aktie beibehalten. (Analyse vom 06.07.2007) (06.07.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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