Die Analysten von Aktienservice Research empfehlen derzeit dem Investor die Aktien von Northrop Grumman (WKN 851915).

Der Rüstungskonzern Northrop Grumman beschäftige derzeit knapp 40.000 Mitarbeiter. Das Unternehmen sei hinsichtlich des Produktmixes nach Ansicht von Aktienservice Research günstig positioniert, so im militärischen Luftfahrt- und Marine-Sektor, der wie jüngste Militäroperationen zeigen würden, stets mehr an der Hüfte zusammenwachse. Als Hauptlieferant des Rumpfes des neuen F-35 sowie zahlreicher Komponenten werde Northrop Grumman in den nächsten Jahren und Jahrzehnten maßgebliche Zusatzerträge im Rahmen des jüngsten Pentagon-Auftrages generieren. Diese zum jetzigen Zeitpunkt genau zu beziffern, halte Aktienservice Research zu diesem Zeitpunkt noch für verfrüht, dass jedoch erhebliche positive Effekte zu erwarten seien, stehe außer Frage.

Dies sollte langfristig auch zum Ergebnis-Turnaround des Unternehmens beitragen, dem es nach der gescheiterten Fusion mit dem Konkurrenten Lockheed Martin weniger gut als letztgenanntem gelungen sei, Kosteneinsparungen und Effizienzsteigerungen zu erzielen. So habe der Rüstungskonzern zum dritten Quartal die durchschnittlichen Analystenerwartungen verfehlt, was aber weniger auf das operative Geschäft, sondern vornehmlich auf rückläufige Einnahmen aus Pensionsfonds zurückzuführen sei. So sei das EPS im dritten Quartal auf 1,28 US-Dollar nach 2,11 US-Dollar im entsprechenden Vorjahreszeitraum gefallen.

Vornehmlich akquisitionsbedingt (Litton) sei der Umsatz im Berichtszeitraum von 1,7 auf 3,6 Milliarden US-Dollar gestiegen. Mit Übernahme von Litton sei Northrop Grumman zur Nummer drei des US-Defense-Sektors avanciert. Weitere Wachstumsimpulse sehe Aktienservice Research durch die geplante Übernahme der zunehmend profitablen Newport News Shipbuilding. Die Chancen, dass Northrop Grumman hierbei den Zuschlag vor General Dynamics erhalte sehe Aktienservice Research bei etwa 70 Prozent.

Mit einem 02e-KGV von knapp 15 halte Aktienservice Research den Titel für attraktiv bewertet. Insbesondere vor dem Hintergrund des jüngsten Pentagon-Auftrages, von dem Northrop Grumman als Hauptlieferant des Rumpfes und anderer Komponenten in den nächsten Jahren maßgeblich profitieren werde, sehe Aktienservice Research weiteren Bewertungsspielraum. Somit erscheine die Erreichung der alten Höchststände von 135 US-Dollar mittelfristig durchaus wahrscheinlich.

Ein Engagement erscheint den Analysten von Aktienservice Research daher aussichtsreich.