New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Bristol-Myers Squibb (ISIN US1101221083/ WKN 850501) von "hold" auf "buy" hoch, bestätigen aber das Kursziel von 33 USD.

Nach der jüngsten Kursschwäche würden die Analysten glauben, dass der Titel ein attraktives Chance/Risiko-Profil aufweise.

Die operativen Möglichkeiten würden vom Markt unterschätzt. Derzeit rechne der Konsens für 2007 mit einer Nettomarge von 14%, wobei es bis 2010 nur wenig Verbesserungspotenzial gebe. Die Analysten würden dagegen annehmen, dass sogar erhebliches Margenpotenzial vorhanden sei. Gründe dafür seien ein höheres Plavix-Wachstum, die Bemühungen um eine Verschlankung der Kostenstruktur, sowie maßvolle Erhöhungen bei den R&D-Aufwendungen.

Darüber hinaus würden die Analysten Shareholder-Value verbessernde Strategien oder eine Übernahme für möglich halten. Letzterer Option messe man aber nur eine geringe Wahrscheinlichkeit zu, wobei sich ein Akquisitionspreis auf 35 bis 40 USD belaufen könnte.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Bristol-Myers Squibb nunmehr zu kaufen. (Analyse vom 13.06.07)
(13.06.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.