New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Novell (ISIN US6700061053/ WKN 873019) unverändert mit "hold" ein und bestätigen das Kursziel von 7,50 USD.

Die Vorlage der Q2-Zahlen habe für keine große Überraschung gesorgt. Ein Umsatzwachstum von 3% gegenüber dem Vorjahr könne keine Euphorie entfachen. Die bisherigen Restrukturierungen hätten sich zum größten Teil auf die Reduzierung des Personalbestands bezogen. Bedeutendere Veränderungen seien dagegen im dritten und vierten Quartal zu erwarten.

Die Umsatzplanung des Managements für das zweite Halbjahr erscheine relativ konservativ zu sein. Die Aktie bleibe zwar günstig bewertet. Allerdings würde es an fundamentalen Impulsen fehlen, um die Aktie ein bedeutendes Stück voran zu bringen.

Nach Ansicht der Analysten verfüge das Unternehmen über drei Optionen. Zum einen könnte Novell einen Turnaround schaffen, was ein harter Kampf sein dürfte. Zum anderen könnte das Unternehmen verkauft werden, was man aber als unwahrscheinlich ansehe. Die dritte Möglichkeit würde darin bestehen das Unternehmen von der Börse zu nehmen, was angesichts des Umstands interessanter sein könnte, dass Novell mehr ineffiziente Segmente aus dem Modell gestrichen habe.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup weiterhin bei ihrer Empfehlung die Aktie von Novell zu halten. (Analyse vom 31.05.07)
(31.05.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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