München (aktiencheck.de AG) - Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Aktie von Splendid Medien (ISIN DE0007279507/ WKN 727950) Kurschancen.

Über 60 Mio. EUR Verlustvortrag würden von einer schwierigen Vergangenheit zeugen. Aber das sei Geschichte. Das Medienunternehmen Splendid Medien AG habe endlich gelernt, Geld zu verdienen. 2006 seien bei knapp 25 Mio. EUR Umsatz (+23%), nach Abzug außerordentlicher Erträge, ca. 1,5 Mio. EUR verdient worden.

Dieses Jahr solle das Unternehmen organisch um mindestens 10% wachsen. Und das sei auf Grund der anstehenden Projekte eher konservativ. So sei z. B. der Start eines digitalen Pay-TV-Spartenkanals geplant, der mit der eigenen Asien-Action-Library gefüttert werden solle. Wachstum erhoffe man sich auch durch die neuen DVD-Formate BlueRay und HD-DVD. Zurückhaltend gerechnet könne man im laufenden Jahr mit folgenden Kennziffern kalkulieren: Umsatz ca. 29 Mio. EUR, EBIT-Marge 10% (2,9 Mio. EUR), Ergebnis nach Steuern 2 Mio. EUR. 2008 dürfte sich der Gewinn eher bei 2,5 bis 3 Mio. EUR bewegen, da die in 2007 angestoßenen Projekte erst dann richtig zum Tragen kämen. Auf 2008er Basis wäre das ein KGV von unter 10.

Logisch, dass die Bewertung Aufkäufer auf den Plan ruft. Wie die Wertpapierexperten hören würden, würden CEO und Großaktionär Andreas Klein regelmäßig Angebote erhalten. Klein halte mit Familie gut 60%. Auf diesem Niveau sei er aber offenbar nicht bereit, auch nur drüber nachzudenken.

Die Experten von "BetaFaktor" sehen bei der Splendid Medien-Aktie ein Kursziel von 3 EUR. (Ausgabe 21/07b vom 24.05.07) (25.05.2007/ac/a/nw)