Wien (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten der Raiffeisen Centrobank stufen die Aktie des österreichischen Unternehmens Verbund (ISIN AT0000746409/ WKN 877738) von "buy" auf "hold" herab.

Die Ergebnisse des ersten Quartals hätten sowohl die Analysten- als auch die Konsensschätzung übertroffen. Aufgrund der starken Performance der Aktie werde das Rating nun heruntergestuft. Infolge niedriger Preise an den Spotmärkten habe Verbund den Umsatz im Berichtszeitraum um lediglich 3,7% steigern können. Die Margen seien, um einmalige Posten bereinigt, stabil geblieben, woraus sich ein EBITDA in Höhe von 284,2 Mio. EUR (+10,6%) und ein EBIT von 239,7 Mio. EUR (+12,1%) ergeben habe. Das Unternehmen habe die Analysten- und Konsensschätzung mit einem Wachstum des Nettogewinns von 36,2% auf 188,2 Mio. EUR bzw. 0,61 EUR je Aktie übertreffen können.

Verbund habe die Vorgabe für das Fiskaljahr 2007 präzisiert. So erwarte das Management basierend auf den Strompreisen des ersten Quartals ein EBIT-Wachstum von 10%. Die EPS-Schätzung der Analysten für die Fiskaljahre 2007 und 2008 liege bei 2,00 EUR bzw. 2,18 EUR, woraus sich ein KGV von 19,1 und 17,5 errechnen lasse. Das Kursziel der Aktie werde von 38,5 EUR auf 39,5 EUR angehoben.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Raiffeisen Centrobank nun das Rating "hold" für die Aktie von Verbund. (Analyse vom 26.04.07) (26.04.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.