Wien (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten der Erste Bank stufen das Wertpapier des österreichischen Unternehmens Verbund (ISIN AT0000746409/ WKN 877738) weiterhin mit "buy" ein.

Die Geschäftszahlen des ersten Quartals seien insofern beachtlich gewesen, als dass Verbund die Ergebnisse trotz eines schwierigen Wirtschaftsumfelds habe steigern können. Den operativen Gewinn habe das Unternehmen im Vorjahresvergleich um 12,1% auf 239,7 Mio. EUR erhöhen können, das EBITDA habe sich um 10,7% auf 284,3 Mio. EUR verbessert, so dass die EBITDA-Marge bei 35% gelegen habe. Der Nettogewinn habe um 36,2% auf 188,2 Mio. EUR zugelegt und damit sowohl die Prognose der Aktienanalysten als auch die Konsensschätzung übertroffen.

Für das gesamte Geschäftsjahr 2007 rechne das Verbund-Management weiterhin mit einem EBIT-Wachstum von 10% und einem Anstieg des Nettogewinns von 15%. Nach Auffassung der Analysten sei die Unternehmensvorgabe als konservativ einzustufen, man selbst kalkuliere mit einem EBIT-Wachstum von mindestens 20% sowie einem Anstieg des Nettogewinns von mindestens 30%. Das EPS sehe man nach wie vor bei 2,15 EUR (KGV: 17,1). Für 2008 und 2009 würden die EPS-Prognosen der Analysten auf 2,29 EUR respektive 2,56 EUR lauten. Das Kursziel der Aktie sehe man nach wie vor bei 46,00 EUR.

Auf dieser Grundlage halten die Analysten der Erste Bank an ihrer Bewertung "buy" für die Verbund-Aktie fest. (Analyse vom 26.04.07)
(26.04.2007/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.