Die Analysten von Aktienservice Research empfehlen derzeit dem Investor die Aktien von Tricon Global Restaurants (WKN 909190).

Mit 190.000 Mitarbeitern und 30.000 Standorten der Marken Pizza Hut, Kentucky Fried Chicken (KFC) und Taco Bell sei Tricon neben McDonald's der weltweit führende Systemgastronom. Ungeachtet der diffizilen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen habe Tricon Global Restaurants in den ersten neun Monaten 2001 ein Umsatzplus von neun Prozent erzielt.

Mit 179 Neueröffnungen außerhalb der USA allein im zweiten Quartal 2001 sei Tricon im internationalen Geschäft ein neuer Rekord gelungen. Getragen werde der Wachstumsschub vor allem durch die Leitmarke Pizza Hut mit 13.000 Standorten und durch die forcierte Marktpenetration von KFC in Europa.

Im Vergleich zu McDonald's weise Tricon sowohl in Umsatz und Ertrag höhere Wachstumsraten auf und sei auch hinsichtlich der Fundamentaldaten günstiger bewertet. So betrage die EPS-Schätzung für 2002 bei Tricon 3,15 US-Dollar. Damit sei die Aktie mit einem 02e-KGV von 13 bewertet. Bei McDonald's betrage die EPS-Schätzung für 2002 1,50 US-Dollar. So ergebe sich hier ein 02e-KGV von 20.

Im Hinblick auf die höheren Wachstumsraten und der unverhältnismäßig günstigeren Fundamentalbewertung halte Aktienservice Research den Bewertungsabschlag der Tricon- zur McDonald's-Aktie für deutlich überhöht.

Auf Grund der im PeerGroup-Vergleich sehr günstigen Fundamentalbewertung des Titels halte Aktienservice Research Tricon insbesondere auch für den konservativen Langfristanleger für empfehlenswert. Für ein value- und substanzwertorientiertes Investment spreche auch die Tatsache, dass der Inbegriff des Value-Investing-Styles, Warren Buffet, rund ein Prozent am Unternehmen halte.

Vor diesem Hintergrund sehen die Analysten von Aktienservice Research bei Tricon Kurspotenzial. In Anbetracht der aufgeführten Konstellation halten die Analysten insbesondere ein Engagement im Rahmen der Equity-Pair-Strategie für angebracht (Tricon long & McDonald's short).