Moskau (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Uralsib Capital überprüfen derzeit ihre Anlageeinschätzung für die Aktie von VimpelCom (ISIN US68370R1095/ WKN 903602).

Die Analysten würden die Einnahmen im vierten Quartal 2006 ebenso wie der Konsens sequenziell 1,6% höher bei 1,4 Mrd. USD sehen. Das EBITDA dürfte dagegen um 3,7% auf 691 Mio. USD gesunken sein. Der erwartete Rückgang sei damit nur moderat, was eine starke Performance in einer saisonal schwachen Phase impliziere.

Obwohl sich der russische Mobilfunkmarkt gesättigten Niveaus annähere, sei die Kundenbasis von VimpelCom weiter am wachsen. Das Kundenwachstum sowie die Rubel-Aufwertung sollten den Großteil des saisonalen Einnahmenrückgangs auffangen. Das Fehlen aggressiver Marketingmaßnahmen im Schlussquartal sollte ebenfalls die Profitabilität unterstützt haben. Sequenzielle Rückgänge seien aber aufgrund der Saisonalität unvermeidbar.

Die erwarteten Quartalszahlen würden die fundamentale Stärke des Unternehmens unterstreichen. Allerdings würden andere Faktoren wie die Anteilserhöhung durch Altimo die Kursentwicklung derzeit stärker bestimmen als die Geschäftsentwicklung.

Der Aktienkurs habe das 12-Monats-Kursziel um 1% übertroffen.

Vor diesem Hintergrund setzen die Analysten von Uralsib Capital ihr Votum für die Aktie von VimpelCom auf "under review". (Analyse vom 12.04.07)
(12.04.2007/ac/a/a)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.