New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von J.P. Morgan Securities vergeben für die Aktie von BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) unverändert das Rating "overweight".

Nur drei Monate nach einer Kapitalerhöhung von 3 Mrd. EUR habe das Unternehmen den Markt mit der Übernahme der US-Bank Compass Bancshares zu einem Betrag von 9,6 Mrd. USD überrascht. Unter Berücksichtigung von Compass Bancshares dürften die US-Aktivitäten von BBVA nun 10% zum Gewinn des Unternehmens beitragen. Nach Einschätzung der Analysten sei die Übernahme zwar auf lange Sicht sinnvoll, angesichts der bereits vorher durchgeführten Kapitalerhöhung könne die aktuelle Transaktion jedoch dazu führen, dass der Markt die BBVA-Aktie neu bewerten werde.

Im Hinblick auf die Kursentwicklung gebe es auf kurze Sicht einige Risiken, die aktuelle Bewertung sowie die starken Fundamentaldaten würden allerdings für das Wertpapier sprechen. Nachdem das Unternehmen im Jahr 2006 ein EPS von 1,52 EUR erzielt habe, würden die Analysten für 2007 ein EPS-Wachstum auf 1,72 EUR erwarten (KGV: 11,3). Die EPS-Prognose für 2008 laute auf 1,96 EUR (KGV: 9,9). Das Kursziel sehe man bei 22,50 EUR.

Vor diesem Hintergrund stufen die Analysten von J.P. Morgan Securities die BBVA-Aktie mit "overweight" ein. (20.02.2007/ac/a/a)