Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Independent Research, Pierre Drach und Markus Armer, stufen die BBVA-Aktie (ISIN ES0113211835/ WKN 875773) unverändert mit "akkumulieren" ein.

Am vergangenen Freitag habe die BBVA mitgeteilt, für 9,6 Mrd. USD 100% der US-amerikanischen Bank Compass Bancshares übernommen zu haben. Dadurch werde die BBVA ihre Marktstellung im Süden der USA erheblich ausweiten. Für 2008 seien Synergieeffekte in Höhe von 33 Mio. USD, für 2009 von 121 Mio. USD und für 2010 von 238 Mio. USD anvisiert. Die Analysten würden diese Zahlen wegen der sehr guten geografischen Ergänzung sowie der Integrationserfahrung der BBVA für erreichbar halten.

Insgesamt würden die Analysten die Übernahme von Compass Bancshares begrüßen, trotz der schwächeren Profitabilität der Gesellschaft (Aufwands-Ertrags-Quote 2006: +0,8 Prozentpunkte auf 56,2% (BBVA-Konzern: -2,6 Prozentpunkte auf 44,0%)).

Die Analysten hätten ihre EPS-Prognose für 2008 von 1,77 Euro auf 1,79 Euro angepasst.

Die Analysten von Independent Research bekräftigen ihr "akkumulieren"-Rating für die BBVA-Aktie bei einem Kursziel von 21,00 Euro. (20.02.2007/ac/a/a)