Wien (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten der Erste Bank stufen ihr Rating für das Wertpapier des österreichischen Unternehmens Raiffeisen International (ISIN AT0000606306/ WKN A0D9SU) von "buy" auf "accumulate" herab.

Das Unternehmen habe den Nettogewinn im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 168% auf 250 Mio. EUR gesteigert. Damit sei die Prognose der Analysten um 7% und die Konsensschätzung um 2% verfehlt worden. Beim Vorsteuergewinn habe Raiffeisen International in den GUS-Staaten mit 118% die höchste Zuwachsrate erzielen können. Hierbei habe das Unternehmen unter anderem von der Konsolidierung der Bank Aval und der Impexbank sowie einem starken organischen Wachstum profitieren können.

Nach Berechnung der Analysten werde das Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr 2006 ein EPS von 7,85 EUR erzielen, auf dieser Basis lasse sich ein KGV von 11,5 ermitteln. Für 2007 und 2008 würden die EPS-Schätzungen auf 5,25 EUR respektive 6,44 EUR lauten. Das Kursziel werde von 86,00 EUR auf 105,00 EUR angehoben, damit liege das Aufwärtspotenzial der Aktie bei 16%.

Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten der Erste Bank für die Aktie von Raiffeisen International das Rating "accumulate". (24.11.2006/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen betreuen die analysierte Gesellschaft am Markt. Weitere mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.