Die Analysten der Erste Bank bewerten die Boehler-Uddeholm-Aktie (WKN 894577) mit "outperform".

Auf Basis des Halbjahresgeschäftes sowie des schwächeren Ausblicks für die zweite Jahreshälfte korrigiere man die Schätzungen für den Gewinn je Aktie marginal für das laufende Geschäftsjahr von Euro 5,5 auf Euro 5,4 sowie für 2002 von Euro 4,5 auf Euro 4,4. Im Vergleich zur Konkurrenz werde Boehler-Uddeholm bei einem EV/EBITDA 2001 von 4,3X mit einem Abschlag von 37% gehandelt.

Der Anstieg der Aktie in den vergangenen Monaten sei im Wesentlichen auf die verstärkte Nachfrage durch die zwei neuen Kernaktionäre zurückzuführen. Weiter verstärktes Interesse von möglichen Finanzinvestoren sowie der geplante Aktienrückkauf könnten zusätzliches Aufwärtspotenzial der Aktie ermöglichen.

Aufgrund dieser Aussichten behalten die Experten der Erste Bank ihre outperform-Empfehlung aufrecht.