New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von Beiersdorf (ISIN DE0005200000/ WKN 520000) unverändert mit "hold" ein.

Beiersdorf habe solide Quartalszahlen vorgelegt, wobei die meisten Hoffnungen erfüllt worden seien. Die operative Marge habe sich jedoch lediglich um 10 Basispunkte auf 11,3% erhöht. Beide Divisionen hätten zu den Ergebnissen beigetragen.

Das Management rechne nun für 2006 mit Kosten im Zusammenhang des Restrukturierungsplans von 120 Mio. EUR, wobei es im kommenden Jahr 70 Mio. EUR und in 2008 30 Mio. EUR sein sollten. Damit würden die Aufwendungen zeitlich nach vorne gezogen.

Um die neuen Eckpunkte der Restrukturierung sowie das leicht höhere organische Wachstum im Bereich Consumer und tesa zu berücksichtigen habe man die Gewinnerwartungen angepasst. Das habe dazu geführt, dass die EPS-Prognose für 2006 von 1,66 auf 1,71 EUR steige und die für 2007 von 2,07 auf 1,97 EUR sinke.

Um das höhere Bewertungsniveau des Sektors zu reflektieren werde das Kursziel von 45 auf 50 EUR nach oben gesetzt.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten der Citigroup die Aktie von Beiersdorf weiterhin zu halten. (10.11.2006/ac/a/d)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.