Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst von Helaba Trust, Karsten Keil, rät weiterhin zum Kauf der Fortis-Aktie (ISIN BE0003801181/ WKN 982570).

Mit einem Nettoergebnis in Höhe von 884 Mio. EUR (-5% gg. VJ) habe Fortis im dritten Quartal die Marktschätzungen knapp verfehlt. Ausschlaggebend hierfür sei ausschließlich das volatile Handelsergebnis gewesen, das gegenüber dem saisonal begünstigten Vorquartal aber auch gegenüber dem Vorjahr einen deutlichen Rückgang aufgewiesen habe. Die übrigen, nachhaltigeren Ergebniskomponenten hätten hingegen die Erwartungen der Analysten erfüllt oder übertroffen.

Dass sich der Konzern mit seiner Expansionsstrategie nach wie vor auf dem richtigen Weg befinde, zeige auch der aussagekräftigere Neunmonatsvergleich. Hier betrage der Ergebniszuwachs gegenüber Vorjahr 19%, wobei dieser hauptsächlich auf das Bankgeschäft zurückzuführen sei. Dieses steuere nunmehr über 70% zum Gesamtresultat bei.

Unspektakulär sei die Entwicklung im Versicherungsgeschäft verlaufen. Hier habe das Nettoergebnis um 4% gegenüber Vorjahr zugelegt. Im Nichtlebengeschäft sei das abermals verbesserte technische Ergebnis durch geringere realisierte Kursgewinne mehr als ausgeglichen worden, so dass hier ein leichter Rückgang (-3%) verzeichnet worden sei. Im Lebengeschäft habe das Unternehmen hingegen insbesondere von einer geringeren Steuerquote (Nettoergebnis +9%) profitiert.

Unter dem Strich bleiben bei Analysten von Helaba Trust bei ihrem "kaufen"-Rating für die Aktie von Fortis. (09.11.2006/ac/a/a)


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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