Die Analysten der BW Bank bewerten die ISRA-Aktie (WKN 548810) mit neutral.

ISRA habe bei Umsatz und Ergebnis deutliches Wachstum verzeichnen können. Die Brutto-Marge habe mit 51,2% wieder über dem selbst gesteckten Ziel von 50% gelegen. Ein konkreter Ausblick für das vierte Quartal sei nicht gegeben worden. Tendenziell erwarte ISRA aber einen positiven Verlauf.

Die Wachstumsraten für die ersten neun Monate lägen weitgehend im Rahmen der Erwartungen. Entscheidend, ob die Prognosen erfüllt werden könnten, sei allerdings das vierte Quartal. In den letzten drei Monaten müssten rund ein Drittel des Umsatzes und rund 60% des Ergebnisses erwirtschaftet werden. Die Zahlen nach neun Monaten deuteten darauf hin, dass gute Chancen bestehen, dass ISRA die Erwartungen erfüllen könne. Der unklare Ausblick, den das Unternehmen für das vierte Quartal und das kommende Geschäftsjahr gebe, bringe allerdings eine gewisse Unsicherheit in die Schätzungen.

Die Situation nach neun Monaten deute darauf hin, dass ISRA momentan nicht sehr stark von der konjunkturellen Entwicklung betroffen sei. Ob der weitere Geschäftsverlauf ebenfalls so stabil bleibe, erscheine allerdings nicht ganz sicher. Die Experten halten daher an ihrem neutralen Votum für ISRA fest.