New York (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von Merrill Lynch stufen die Aktie der spanischen Bank BBVA (ISIN ES0113211835/ WKN 875773) weiterhin mit "buy" ein.

Das Unternehmen werde die Geschäftszahlen zum dritten Quartal am 25. Oktober veröffentlichen. Nach Berechnung der Analysten sei ein Anstieg des Nettogewinns von 22% im Vorjahresvergleich zu erwarten. Im Hinblick auf den Heimatmarkt dürfte sich im Vergleich zum Vorquartal ein etwas geringerer Margendruck zeigen. Im Mexiko-Geschäft sehe man jedoch wenig Spielraum für positive Überraschungen, nachdem das Unternehmen hier über einige Quartale hinweg eine gute Margenentwicklung erzielt habe. Insgesamt betrachtet erwarte man in allen Segmenten eine solide Geschäftsentwicklung.

Nachdem das Unternehmen im vergangenen Jahr ein EPS von 1,12 EUR erzielt habe, erwarte man für das laufende Jahr ein EPS von 1,35 EUR, auf dieser Basis errechne sich ein 2006-KGV von 13,4. Für 2007 und 2008 sei ein EPS-Anstieg auf 1,60 EUR bzw. 1,82 EUR zu erwarten. Das Kursziel der Unternehmensaktie sehe man unverändert bei 21,00 EUR.

Vor diesem Hintergrund bewerten die Analysten von Merrill Lynch die BBVA-Aktie unverändert mit "buy". (24.10.2006/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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