Endingen (aktiencheck.de AG) - Nach Ansicht der Experten von "Global Biotech Investing" könnte die Aktie von Speedel (ISIN CH0021483885/ WKN A0F58H) eine spekulative Depotbeimischung wert sein.

Bei Speedel könnte es schon in Kürze spannende Neuigkeiten geben. Denn die Forschungspipeline der Gesellschaft sei voll gepackt mit aussichtsreichen Medikamenten. Rasilez (revolutionäre Behandlungsform gegen Bluthochdruck) sei dabei der bedeutendste Kandidat. Nachdem die Phase I- und Phase II-Studien erfolgreich beendet worden seien, habe sich Speedel für die kostenintensiven Phase III-Testreihen den Pharmakonzern Novartis mit ins Boot geholt. Zu Beginn des Jahres habe das Forschungsduo bereits einen Zulassungsantrag für Rasilez bei der amerikanischen FDA gestellt. Seit Ende September würden auch den europäischen Gesundheitsbehörden die Zulassungsunterlagen vorliegen. Würden die Behörden grünes Licht geben, würde Speedel das erste neuartige Bluthochdruck-Präparat seit Jahren auf den Markt bringen.

Die Analysten des Bankhauses Vontobel würden damit rechnen, dass Rasilez ab 2011 einen Jahresumsatz von mehr als 1 Mrd. USD erzielen werde. In knapp zehn Jahren könnte das Präparat sogar Erträge von über 2,5 Mrd. USD verbuchen. Damit zähle Speedel zu den wenigen Biotech-Gesellschaften, die über einen potenziellen Blockbuster in den abschließenden Phase III-Studien verfügen würden. Dabei habe das Unternehmen noch weitere viel versprechende Präparate in der Pipeline, teilweise sogar in weit fortgeschrittenen Entwicklungsstadien.

Allerdings habe Speedel die Rechte an Rasilez an Novartis verkauft und werde an den künftigen Umsätzen nur anteilig verdienen. Ebenso verhalte es sich mit weiteren Produktkandidaten, für die man Lizenzabkommen mit den großen Pharma-Konzernen wie Novartis oder Roche abgeschlossen habe. Per Saldo erwarte Vontobel den Break-Even in 2010, wenn Speedel einen Nettogewinn von 79 Mio. CHF verkünden könnte. Per 2011 rechne man mit einem Nettogewinn von 107 Mio. CHF, während für 2012 170 Mio. CHF in Aussicht gestellt würden. Bei einer Market-Cap von derzeit 1,54 Mrd. CHF scheine die Gesellschaft damit fair bewertet zu sein. Das Interesse der großen Pharma-Player an einer Übernahme dürfte aber mit jeder positiven Rasilez-Meldung wachsen. Zudem zeige sich der Kurs auf neuen Rekordhochs aktuell sehr stark.

Nach Ansicht der Experten von "Global Biotech Investing" könnte die Speedel-Aktie eine spekulative Depotbeimischung wert sein. (Ausgabe 19 vom 16.10.06)
(17.10.2006/ac/a/a)