Moskau (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von ATON Capital Group stufen die Aktie von VimpelCom (ISIN US68370R1095/ WKN 903602) unverändert mit "buy" ein und bestätigen den Fair Value von 69 USD.

Die Zweitquartalszahlen des Unternehmens würden die positive Einschätzung der Aktie untermauern. Die Zahlen seien besser als erwartet ausgefallen, was sowohl für die Umsätze als auch das EBITDA gelte.

Sehr erfreulich sei der Umstand, dass der durchschnittliche Umsatz je Kunde ein Allzeithoch erreicht habe. Die Höhe der EBITDA-Marge habe allerdings etwas enttäuscht. Gründe dafür seien das starke Umsatzwachstum sowie die Marketingaufwendungen. Das Management habe die Guidance für die Investitionen in 2006 mit 1,6 Mrd. USD bestätigt, jedoch keine Angaben zu 2007 gemacht.

Nach Ansicht der Analysten habe der Markt dem mittelfristigen Wachstumspotenzial der russischen Mobilfunkbetreiber noch nicht ausreichend Rechnung getragen.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von ATON Capital Group die Aktie von VimpelCom weiterhin zu kaufen. (04.09.2006/ac/a/a)