Paris (aktiencheck.de AG) - Die Analysten der Société Générale stufen das Wertpapier des britischen Unternehmens Diageo (ISIN GB0002374006/ WKN 851247) mit "hold" ein.

Die Ergebnisse des Finanzjahres 2006 seien weitestgehend im Rahmen der Erwartungen ausgefallen. Das EPS vor Sondereffekten habe sich um 26,5% auf 50,50 Pence verbessert. Ohne Berücksichtigung der Sondereffekte habe das organische EBITA-Wachstum bei 8,7% gelegen. Trotz eines günstigen Ausblicks für das US-Geschäft sowie die Wachstumsmärkte liege die EBITA-Wachstumsprognose von Diageo mit 7% lediglich im Trend der letzten vier Jahre.

Für die kommenden drei Jahre hätten die Analysten ihre EBITA-Prognose um etwa 4% nach unten korrigiert. Das durchschnittliche EPS-Wachstum von Diageo werde nach Berechnung der Analysten bei 11% liegen, wovon etwa 4% auf die Aktienrückkäufe der Finanzjahre 2007 und 2008 zurückzuführen seien. Für das laufende Finanzjahr 2007 kalkuliere man mit einem EPS von 55,10 Pence (KGV: 17,0). Vor allem im Hinblick auf das zu erwartende EPS-Wachstum halte man das Wertpapier von Pernod Ricard für günstiger bewertet. Den fairen Wert der Diageo-Aktie sehe man bei 960 Pence.

Auf dieser Grundlage vergeben die Analysten der Société Générale das Rating "hold" für die Diageo-Aktie. (01.09.2006/ac/a/a)


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