Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst der Helaba Trust, Florian Leinauer, rät unverändert zum Verkauf der Pearson-Aktie (ISIN GB0006776081/ WKN 858266).

Die vor Kurzem veröffentlichten Zahlen für das erste Halbjahr 2006 hätten leicht über den Erwartungen der Analysten gelegen. Obwohl beim Ausblick ein optimistischer Grundton angeschlagen worden sei, lasse er eine ausgeprägte Gewinnfantasie vermissen.

Die Analysten würden für das laufende Geschäftsjahr einen Anstieg des operativen Gewinns um 9% auf 583 Mio. GBP prognostizieren (bereinigt um +14%). Für das adjustierte Ergebnis je Aktie würden sie ein Plus von 17,6% für realistisch halten. Ihrer Meinung nach sollten die Investitionen wieder leicht zunehmen. Zudem seien kleinere bis mittelgroße Übernahmen zu erwarten. Die eh schon recht hohe Dividende sollte weiter angehoben werden und es werde mit einem leichten Anstieg der Nettoverschuldung gerechnet.

Die Analysten würden den Titel fundamental betrachtet unverändert für ambitioniert bewertet halten. Zuletzt habe der Wert von Spekulationen über einen möglichen Verkauf der Konsumbuchsparte Penguin bzw. der Zeitungsaktivitäten innerhalb der Financial Times Group profitiert. Diesen Spekulationen würden sich die Analysten jedoch nicht anschließen.

Da die Analysten der Helaba Trust gegenwärtig trotz des starken Jahresauftakts auch keine ausgeprägte Gewinnfantasie erkennen können (drohende Dollarschwäche, ungünstige Saisonalitäten), raten sie auf dem aktuellen Kursniveau unverändert zum Verkauf der Pearson-Aktie. Aufgrund der üppigen Dividendenrendite würden sie jedoch einen Kursverfall unter die Marke von 700 GBp für eher unwahrscheinlich halten. (16.08.2006/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.