New York (aktiencheck.de AG) - Die Aktienanalysten von Merrill Lynch vergeben für das Wertpapier des niederländischen Unternehmens AEGON (ISIN NL0000301760/ WKN 858185) unverändert das Rating "neutral".

Die Geschäftszahlen des ersten Halbjahres 2006 seien gemischt ausgefallen. Der operative Gewinn des zweiten Quartals habe 680 Mio. EUR betragen, während die Analysten lediglich von 604 Mio. EUR ausgegangen seien. Für eine positive Überraschung habe das Großbritannien-Geschäft gesorgt, hier sei es dem Unternehmen gelungen, den Umsatz im zweiten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 58% zu steigern. Die Umsatzentwicklung in den Niederlanden habe jedoch lediglich auf Vorjahresniveau gelegen. Die Entwicklung bei den Neugeschäften in Taiwan sei ebenfalls wenig günstig verlaufen, nachdem AEGON hier im ersten Quartal noch einen Umsatz von 42 Mio. EUR erzielt habe, habe sich der Umsatz des zweiten Quartals lediglich auf 22 Mio. EUR belaufen.

Nach Berechnung der Analysten werde AEGON für das gesamte Geschäftsjahr 2006 ein EPS von 1,28 EUR vorlegen, auf dieser Basis errechne sich ein 2006-KGV von 10,8. Unter Berücksichtigung des unterdurchschnittlichen Wachstumsaussichten und des überdurchschnittlich hohen Risikoprofils sei die AEGON-Aktie im Vergleich zu den Wertpapieren der Wettbewerber nicht günstig bewertet. Den fairen Wert der Aktie sehe man reduziert bei 14,99 EUR.

Vor diesem Hintergrund halten die Analysten von Merrill Lynch an ihrer neutralen Bewertung für die AEGON-Aktie fest. (15.08.2006/ac/a/a)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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