Westerburg, 12. Juni 2006 (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Matthias Engelmayer von Independent Research bewertet die Aktie von BBVA (ISIN US07329M1009/ WKN 888635) weiterhin mit "akkumulieren".

Unbestätigten Presseberichten zufolge strebe BBVA die Übernahme der Texas Regional Bancshares Inc. (TRBS) an. TRBS mit einer aktuellen Marktkapitalisierung von 1,9 Mrd. USD sei die Muttergesellschaft der Texas State Bank, die im Bundesstaat Texas über insgesamt 74 Filialen verfüge. Eine Übernahme der TRBS würde nach Erachten der Analysten strategisch sehr gut in den BBVA-Konzern passen.

Bislang sei BBVA in erster Linie auf dem südamerikanischen Markt sehr gut positioniert. In 2005 sei mit 1,820 Mrd. Euro (+52%) rund 48% des Konzernsgewinns dort erzielt worden. Mit der Übernahme der TRBS dürften insbesondere die in Texas weit verbreiteten hispanischen Bevölkerungsgruppen angesprochen werden. Auf Basis des aktuellen Kursniveaus werde TRBS mit einem KGV 2007e von 18 (zum Vergleich BBVA: 10,4) bzw. einem Kurs/Buchwert 2005 von 2,9 (BBVA: 3,0) bewertet.

Die Analysten von Independent Research stufen die BBVA-Aktie weiterhin mit "akkumulieren" ein, bei einem Kursziel von 17,40 Euro.