Die Analysten von ATON Capital Group stufen die Aktie von Norilsk Nickel (ISIN US46626D1081/ WKN 676683) unverändert mit "hold" ein und sehen den Fair Value bei 163,90 USD.

Norilsk Nickel wolle bis Ende des Monats die neue Entwicklungsstrategie bis 2020 überprüfen, die zugunsten einer inländischen Entwicklung die globale Expansion meide. Der stellvertretende CEO Morozov habe sich dahingehend geäußert, dass sich das Unternehmen auf die Entwicklung und Ausweitung der Produktion in Russland fokussieren werde.

Auch wenn Norilsk nach Assets und M&A-Deals im Ausland Ausschau halte, sei keine Teilnahme an der globalen Sektorkonsolidierung bei den Basismetallen geplant. Das Unternehmen würde nach eigenen Angaben kaum Perspektiven für eine Erhöhung des Shareholder Values sehen. Norilsk Nickel würde weiterhin die Position eines Produzenten behalten wollen, der weltweit zu den kostengünstigsten Playern zähle.

Die Entscheidung des Unternehmens, die Goldaktivitäten von Polyus abzuspalten, habe sich angesichts der erreichten Marktkapitalisierung als erfolgreich erwiesen. Die Analysten würden daher die Konzentration auf das Kerngeschäft als richtig erachten. Bis zu Vornahme von Anpassungen im Modell würden die Analysten eine offizielle Mitteilung des Unternehmens abwarten wollen.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten von ATON Capital Group bei ihrer Empfehlung die Aktie von Norilsk Nickel zu halten.