Jochen Reichert, Analyst von SES Research, empfiehlt die Aktie von Broadnet (ISIN DE0005490866/ WKN 549086) weiterhin zu kaufen.

Die von Broadnet in der letzten Woche vorgelegten Ergebnisse für das erste Quartal 2006 hätten den Analystenerwartungen entsprochen. Man gehe davon aus, dass gegenwärtig für Broadnet die wesentlichen Wachstumstreiber Voice over IP und VPN-Lösungen seien.

Im Geschäftsjahr 2005 habe die Gesellschaft einen Umsatz von 36,8 Mio. EUR (+21%) erzielt. Davon seien 18% mit Voice over IP-Produkten erzielt worden. Im Jahr 2004 habe der Umsatzanteil von VoIP-Produkten bei 1% gelegen. Dementsprechend seien 71% des in 2005 erzielten Umsatzwachstums in Höhe von 8,8 Mio. EUR auf VoIP zurückzuführen.

Auf Basis der neuen Analystenprognosen sowie der geänderten DCF-Modell-Annahmen ergebe sich ein neues Kursziel von 5,50 EUR (Potenzial: 40%). Darüber hinaus würden ein KGV 07e von 20 sowie ein EV/EBITDA 07e von 4,2 auf eine Unterbewertung hindeuten.

Die Analysten von SES Research bestätigen ihr "kaufen"-Rating für die Aktie von Broadnet.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

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