Zafer Rüzgar, Analyst von Independent Research, bewertet die CANCOM-Aktie (ISIN DE0005419105/ WKN 541910) mit "kaufen".

Die Gesellschaft habe mit den gestern vorgelegten Geschäftszahlen zum 1. Quartal 2006 die Erwartungen der Analysten leicht übertroffen. Der Umsatz habe sich dabei um 8,9% auf 58,4 (53,6) Mio. Euro verbessert. Die Analysten hätten einen Quartalsumsatz von 57,8 Mio. Euro prognostiziert. Nach ihrer Ansicht dürften vor allem anorganische Effekte, wie die Konsolidierung der Kundenkontakte sowie Mitarbeiter der ECS Enterprise Consulting Solution GmbH und der Holme & Co. Computersysteme + Lösungen, Wachstumstreiber gewesen sein.

Das Unternehmen habe im gleichen Zeitraum den Rohertrag auf 11,7 (10,3; Prognose der Analysten: 11,3) Mio. Euro steigern können. Die Rohertragsmarge habe auf 20,0% (19,1%; Prognose der Analysten: 19,6%) verbessert werden können. Auf die weiteren operativen Ertragskennziffern habe sich der überproportionale Rohertragsanstieg ebenfalls besser als von den Analysten erwartet ausgewirkt. Das EBITDA habe bei 1,1 (1,0; Prognose der Analysten: 0,9) Mio. Euro rangiert, das EBIT bei 0,9 (0,7; Prognose der Analysten: 0,8) Mio. Euro.

Auf Basis ihres DCF-Modells votieren die Analysten von Independent Research für die CANCOM-Aktie bei einem unveränderten Kursziel von 4,50 Euro weiterhin mit "kaufen".