Torsten Klingner, Analyst von SES Research, stuft die Aktie der Aragon AG (ISIN DE000A0B9N37/ WKN A0B9N3) unverändert mit "kaufen" ein.

Die Akquisition der BIT Treuhand AG stelle eine sehr gute Ergänzung für das Aragon-Portfolio dar und sei ein weiterer Schritt hin zu einem umfassenden, breit diversifizierten Finanzvertriebskonzern. Zudem würden sich BIT und Jung, DMS & Cie. (JDC) sehr gut ergänzen und gemeinsam im Markt für geschlossene Fonds eine führende Marktstellung erreichen.

Unabhängig von der Börsenlage liefere die BIT konstant Erträge. Dadurch erreiche Aragon eine insgesamt bessere Ertragsdiversifizierung und verringere so die Ergebnisvolatilität.

Mit dem Leistungsangebot der BIW Bank könnten die Vermittler der JDC die Kundenbetreuung effizienter gestalten und die Kundenbindung vor allem über vermittelte Konto- und Depoteröffnungen wesentlich erhöhen.

Der Dreh- und Angelpunkt für die Realisierung der prognostizierten hohen Wachstumsraten bleibe jedoch nach wie vor die Erhöhung des Anteils der Geschäfte, die die Finanzmakler über JDC abwickeln würden. Eine Erhöhung um einen Prozentpunkt von derzeit 5% würde beispielsweise eine Umsatzsteigerung von 7 Mio. EUR bewirken.

Mit den Aragon-Töchtern Jung, DMS & Cie., BIT Treuhand, BIW Bank, Fundmatrix und inpunkto Finanz sei Aragon bei Finanzdienstleistungen jetzt sehr breit aufgestellt. Durch die Nutzung der Synergien im Bereich geschlossener Fonds von BIT und JDC würden sich schnell ertragswirksame Effekte ergeben. Schon in 2007 solle die BIT signifikante EBIT-Beiträge i. H. v. rund 2 Mio. EUR liefern, wovon 60% auf Aragon entfallen würden. Die Analysten hätten die Prognosen ihrer Ersteinschätzung vom 07.03.2006 entsprechend angepasst und würden das Kursziel auf 24,50 EUR erhöhen.

Die Analysten von SES Research bewerten die Aktie der Aragon AG nach wie vor mit dem Rating "kaufen".

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.