Die Experten von "boerse.de-Aktienbrief" sehen bei der Aktie von Altria (ISIN US02209S1033/ WKN 200417) eine aussichtsreiche Kaufgelegenheit.

Die Wurzeln des Zigaretten-Giganten würden zurückreichen bis 1847, als Philip Morris in London einen Tabakladen eröffnet habe. Sieben Jahre später habe die eigene Zigarettenherstellung gestartet, wobei der Produktionsstandort in der Grand Marlborough Street Pate für die Marke Marlborough gestanden habe. Nachdem das Unternehmen den Firmensitz 1919 nach Richmond, Virginia verlagert habe, sei die Marke in Marlboro umbenannt und zunächst als Zigarette für Frauen vertrieben worden. Der Siegeszug rund um den Globus habe erst 1954 begonnen, als erstmals mit dem weltberühmten Marlboro-Cowboy geworben worden sei. 1972 sei Marlboro zur weltweit meistverkauften Zigarette aufgstiegen und mit rund 21,2 Mrd. Dollar sei das Logo heute eine der zehn wertvollsten Marken der Welt.

Um das durch zahlreiche Raucherklagen belastete Image als Zigarettenhersteller loszuwerden, habe Philip Morris 2003 in Altria (altus = lat. hoch) umfirmiert. Denn neben dem lukrativen Tabakgeschäft verfüge der Konzern über zwei weitere aussichtsreiche Standbeine. So sei Altria mit seiner 85%-Beteiligung an der seit 2001 börsennotierten Tochter Kraft hinter dem Champions-Kollegen Nestlé der weltweit zweitgrößte Lebensmittelhersteller. Zudem besitze der Konzern eine Beteiligung von 29% an SAB Miller, dem zweitgrößten Bierbrauer der Welt.

Trotz der immer schärferen Antiraucher-Gesetze stelle das Zigarettengeschäft mit einem Umsatzanteil von 65% nach wie vor die wichtigste Einnahmequelle dar. Nachdem offene Klagen in Milliardenhöhe lange Zeit als Damoklesschwert über diesem Bereich geschwebt hätten, würden sich die Wolken zusehends lichten, da immer mehr Urteile zugunsten von Altria gefällt würden.

So sei z. B. zuletzt eine Schadenersatzforderung in Höhe von 10 Mrd. Dollar abgewiesen worden. Währendessen würden sich nach wie vor Spekulationen um eine Aufteilung des Konzerns in drei eigenständige Unternehmensbereiche halten, was den Aktienkurs erheblich beflügeln sollte. Dabei arbeite Altria hochprofitabel. Im vergangenen Jahr seien die Umsätze um 9% auf 97,9 Mrd. und der Gewinn um 11% auf 10,4 Mrd. Dollar geklettert. Für 2006 erwarte der Konzern weiteres Wachstum, wobei die Ergebnisprognosen sogar um 8% angehoben worden seien, da Altria im ersten Quartal eine Steuererstattung von 1 Mrd. USD erhalte.

Altria sei ein äußerst interessantes Basis-Investment. Die leicht überdurchschnittliche Verlust-Ratio von 2,66 sowie die Gewinn-Konstanz von 74% würden zwar zeigen, dass es in der Vergangenheit immer wieder zu zwischenzeitlichen Rücksetzern gekommen sei. Doch im 10-Jahres-Mittel habe sich der Altria-Kurs um 8% p. a. verbessert und zudem dürften sich Investoren seit Jahrzehnten über eine steigende Dividende freuen. Seit 1971 sei die Ausschüttung im Schnitt um 18% jährlich auf zuletzt 3,06 Dollar angehoben worden (Dividenden-Rendite 4,2%), so dass sich für die Aktie eine jährliche Gewinn-Rendite von 12% errechne!

Nachdem der Tabak-Champion in 2005 trotz Stillstand im Dow Jones um 22% haussiert habe, biete die laufende Konsolidierung jetzt eine viel versprechende Einstiegsgelegenheit. Die Experten hätten Altria bisher zweimal zum Kauf empfohlen (Schnitt +21%) und möchten das aktuelle Nachkaufsignal nun zur erneuten Aufnahme in ihr Basis-Depot nutzen. Bis 2011 winke eine solide Kurs-Chance von 47% plus Aufspaltungsphantasie und mehr als 4% Ausschüttung jährlich.

Für die Experten von "boerse.de-Aktienbrief" stelle die Altria-Aktie eine aussichtsreiche Kaufgelegenheit dar.