Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) unverändert mit "buy" ein.

ADVA habe mit seinen endgültigen Zahlen für das Gesamtjahr 2005 die vorläufigen Ergebnisse bestätigt. In den USA erziele das Unternehmen mit einem um 80% gestiegenen Umsatz gute Fortschritte. Alleine im vierten Quartal hätte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 1,9 auf 9,6 Mio. EUR verbessert. Die Guidance für die Profitabilität sei höchst konservativ und sollte mit Leichtigkeit zu schlagen sein.

Die Telefonkonferenz sei bzgl. der Wachstumsmöglichkeiten von ADVA sehr optimistisch verlaufen. Nach Ansicht von CEO Protiva stehe der Markt erst am Anfang seines wahren Wachstums. ADVA sehe sich selbst sehr stark positioniert, um das Wachstum des Marktes zu übertreffen.

Die Analysten hätten ihre EPS-Schätzungen für 2006 von 0,36 auf 0,43 EUR und die für 2007 von 0,49 auf 0,56 EUR angehoben. Für 2008 werde mit einem weiteren Anstieg auf 0,73 EUR gerechnet.

Die Aktie biete weiteres Aufwärtspotenzial. Angesichts des Gewinnwachstums sehe die Gewinnmultiple nicht hoch aus. Das Kursziel steige von 9,00 auf 11,00 EUR. Im Hinblick auf das Hochgeschwindigkeitsnetzwerks der Deutschen Telekom dürfte sich Siemens einen Anteil am Auftrag sichern, was wiederum ADVA zugute kommen sollte. Weiterhin stelle ADVA ein interessantes Übernahmeziel für größere Player dar. Darüber hinaus sei ADVA ein heißer Kandidat für einen Aufstieg in den TecDAX im zweiten Halbjahr 2006.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie von ADVA zu kaufen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.