Die Analysten der Citigroup stufen die Aktie von ADVA (ISIN DE0005103006/ WKN 510300) unverändert mit "buy" ein.

ADVA habe gute vorläufige Zahlen für das Gesamtjahr vorgelegt, die im Rahmen der Erwartungen gelegen hätten und der Ausblick sei optimistisch gewesen. Dies untermauere die Einschätzung, dass ADVA seine starke Wachstumsdynamik auch in diesem Jahr beibehalten könne. Daher habe man das Kursziel von 7,20 auf 9,00 EUR heraufgesetzt.

ADVA habe für 2006 ein Umsatzwachstum von 20 bis 30% und eine pro forma EBIT-Marge von 10 bis 12% angekündigt. Damit liege das Unternehmen im Rahmen der Prognosen. Bei der Umsatzprognose würden sich die Analysten am unteren Ende der Spanne sehen und einräumen, dass man damit vielleicht zu konservativ sei.

ADVA habe in 2005 ein starkes Einnahmenwachstum erzielt und dabei die Kosten unter Kontrolle gehabt. Die Analysten würden auch in 2006 nichts anderes erwarten. Insbesondere das US-Geschät würde einen zunehmend wichtigeren Faktor im Umsatzmix darstellen.

Die Covaro-Übernahme, die ab 01. Februar konsolidiert würde, gewähre unmittelbaren Zugang zu ca. 60 möglichen US-Kunden. Die Akquisition dürfte in 2006 einen höheren Umsatz generieren, vor allem dann, wenn die Ethernet-Funktionalität in die FSP 150-Reihe voll integriert sei.

Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der Citigroup bei ihrer Empfehlung die Aktie von ADVA zu kaufen.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.