Fabian Kania, Analyst von Helaba Trust, bewertet die Prudential-Aktie (ISIN GB0007099541/ WKN 852069) mit "halten".

Die Gesellschaft habe im abgelaufenen Jahr im Lebensegment ein Neugeschäft in Höhe von 2,15 Mrd. GBP erzielt und damit im Rahmen der Erwartungen der Analysten gelegen. Das Neugeschäft sei definiert als Summe aus laufenden Beitragseinnahmen zuzüglich einem Zehntel der Einmalprämien. Somit habe sich die Prämiendynamik im Vergleich zu den Neunmonatszahlen zwar spürbar verlangsamt (von +27% auf +16% gegenüber dem Vorjahr). Allerdings sei dies allein auf eine signifikante Einmaltransaktion im vierten Quartal 2004 (111 Mio. GBP) zurückzuführen, die den Vergleichswert nach oben verzerrt habe.

Die von den Analysten erhoffte strategische Neuausrichtung sei trotz des Wechsels an der Führungsspitze ausgeblieben. Vielmehr habe der neue Vorstandsvorsitzende Mark Tucker die Strategie seines Vorgängers durch die Reintegration der Internetbank Egg in den Konzern festgeschrieben. Aktuell liefere die Sum of the parts-Bewertung der Analysten einen fairen Wert im Bereich von 590 GBp je Prudential-Titel.

Angesichts des nach dem jüngsten Kursanstiegs deutlich reduzierten Kurspotenzials raten die Analysten den Investoren nach "kaufen" nunmehr zu einer Halteposition bei dem Prudential-Titel.


Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.