Die Aktienexperten von “Global Net Investing” empfehlen bei Kursrückgängen den Einsteig in Real Networks (WKN 910681).

Napster übernehme exklusiv Musik von der „MusicNet“ und biete diese in einem künftig gebührenpflichtigen Dienst an. Noch könne keiner sagen, ob die Verbraucher das Angebot auch annehmen würden – der Erfolg der kostenlosen Tauschbörse Napster sei schließlich kein Garant dafür, das auch das neue kostenpflichtige Projekt ein Erfolg werde. Schon jetzt würden viele Napster-Nutzer die Plattform verlassen und zu kostenlosen Anbietern wechseln. Die verbleibenden User seien durchaus bereit, für den Download lizenzierter Musik einen Obulus zu entrichten.

Neben AOL und Napster sei Real Networks nicht nur der dritte Vertriebspartner für MusicNet, sondern auch als direkter Gesellschafter am Erfolg des Projekts beteiligt. Dies sei seit April bekannt und die Real Networks-Aktie sei daraufhin bis auf 16 US-Dollar explodiert. Nun sei das Papier wieder auf 12,5 US-Dollar zurückgekommen und biete daher eine sehr gute Einstiegsgelegenheit.

Der RealPlayer sei das Flaggschiffprodukt des Konzerns. Dies sei ein Programm zum Abspielen von Videos (Streaming) und Audiodateien – also genau den MP3s, die via Napster heruntergeladen werden könnten. Das MP3-Format solle durch ein neu entwickeltes, kopiergeschütztes Format geändert werden. Natürlich entwickele dies Real Networks.

Zusätzliche Phantasie komme auf, da Sony seine Spielekonsole Playstation 2 mit dem RealPlayser ausrüsten wolle und daher eine strategische Allianz mit Real Networks eingegangen sei. Die starke Stellung des Unternehmens werde außerdem durch die Kooperation mit AOL ständig weiter ausgebaut.

Den Aktienexperten zufolge würden sich die positiven Meldungen erst nach 2-3 Quartalen auswirken, bis dahin sei noch eine Durststrecke durchzustehen. Es sei zu beachten, dass die Börse Entwicklungen eskomptiere, daher sei der Zeitpunkt für einen Einstieg sehr gut.

Voraussichtlich würden sich die Gewinne dann im nächsten Jahr verdoppeln. Der einzige Haken sei, dass die Aktie mit einem KGV02 bei rund 70 nicht billig sei. Nach Ansicht der Experten rechtfertige die starke Marktstellung und die sehr gute strategische Positionierung einen Bewertungszuschlag.

Die Experten von „Global Net Investing“ empfehlen zu Kursen unter 12,50 US-Dollar einzusteigen. Ihrer Meinung nach sollten Anleger in den nächsten Wochen 18 US-Dollar sehen. Bis dahin seien es jedoch noch 50%, die man nicht verpassen sollte.