Der Analyst Karsten Keil von Helaba Trust stuft die Aktie von Prudential (ISIN GB0007099541/ WKN 852069) mit "kaufen" ein.

Der Konzern habe im abgelaufenen Jahr im Lebensegment ein Neugeschäft in Höhe von 2,15 Mrd. GB erzielt und damit im Rahmen der Analysten-Erwartungen abgeschnitten. Das Neugeschäft sei definiert als Summe aus laufenden Beitragseinnahmen plus einem Zehntel der Einmalprämien. Zwar habe sich somit die Prämiendynamik im Vergleich zu den Neunmonatszahlen spürbar verlangsamt (von +27% auf +16% gg. VJ). Dies sei allerdings allein auf eine signifikante Einmaltransaktion im vierten Quartal 2004 (111 Mio. GBP) zurückzuführen, die den Vergleichswert nach oben verzerrt habe. Bei Bereinigung um diesen Posten habe auch das vierte Quartal eine ansprechende Geschäftsentwicklung geboten (+16%).

Unter dem Strich habe Prudential die für das abgelaufene Geschäftsjahr geplanten Neugeschäftsziele somit erreicht bzw. sogar übertroffen. Auch längerfristig besitze der Konzern nach Ansicht der Analysten eine attraktive Wachstumsplattform. Negativ würden die Analysten werten, dass sich der Konkurrenzkampf auf dem britischen Heimatmarkt offenbar zuletzt wieder etwas verstärkt habe.

Des Weiteren habe der neue Vorstandsvorsitzende Mark Tucker die strategische Ausrichtung seines Vorgängers Bloomer entgegen den Erwartungen der Investoren im Wesentlichen unverändert belassen bzw. durch die vollständige Integration der Internetbank Egg in den Konzern sogar noch zementiert. Vor diesem Hintergrund habe sich das Potenzial der Aktie auf dem derzeitigen Kursniveau nach Ansicht der Analysten spürbar eingeengt. Daher erwäge man eine Herabstufung der Aktie.

Derzeit stufen die Analysten von Helaba Trust den Prudential-Titel mit "kaufen" ein.

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:

Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.